Hola,
¿Qué versión de Delphi usas? Pienso que la siete, puesto que tratas de instalar el componente desde el archivo "EmbeddedWBD7.dpk", ¿es así? Desde luego , yo he podido instalar ese componente en Delphi 7. No me apareció el error que refieres. No sé qué te diga... la verdad...