Una opción:
En la propiedad Style pon todo en false. En el evento OnCreate del formulario pon:
Código Delphi
[-]
ColorBox1.Items.AddObject('Red', TObject(clRed));
ColorBox1.Items.AddObject('Green', TObject(clGreen));
ColorBox1.Items.AddObject('Blue', TObject(clBlue));
ColorBox1.Enabled := true;
con lo que tendrás un combo con los colores rojo, verde y azul.
// Saludos