[[maeyanes]]

Y por que no derivas simplemente de TRXClock?

Código Delphi [-]
TMyClock = class(TRXClock)
protected
  procedure Alarm; override;
public
  constructor Create(AOwner: TComponent); override;
end;

implementation

constructor Create(AOwner: TComponent);
begin
  inherited;
  Enabled := True;
  AlarmEnabled := True
end;

procedure TMyClock.Alarm;
begin
  ShowMessage('Alarma disparada');
  inherited
end;

Ahora, sobre que TRXControl no cuente con la propiedad Parent, es raro, ya que al descender de TCustomPanel, este cuenta con esa propiedad...

En dado caso podrías probar con:

Código Delphi [-]
  if AOwner es TWinControl then
    FClock.ParentWindow := TWinControl(AOwner).Handle;

Saludos...