LoadBitmap devuelve un Handle, se haría así:
Código Delphi
[-]
bConsulta.Glyph.Handle:=LoadBitmap(HInstance, 'C:\Imagenes\consulta.bmp');
Creo que lo que le falla a pennylane al principio es que no escribía la ruta completa del archivo.
De todas formas, la opción que da dec es la más acertada (a mi parecer).
Salu2.