Podes hacer llamadas paso a paso con F7 y F8, establecer break points, y si tenes la dirección en que ocurrió un error, podes usar la opción Find Error, que poniendo la dirección te lleva a la línea donde ocurrió (siempre que esta esté disponible, digamos, que no sea parte de la VCL o un componente que no compilaste vos, sino que ya tenias código intermedio (dcu's).
Hasta luego.