[darkone2k3]

Ya conozco la instrucción FileExists, la uso así en el OnCreate del formulario:

Var
   Directory: String;
Begin
   If Not FileExists( 'Funciones.dll' ) Then
   Begin
      Directory := ExtractFileDir( ParamStr( 0 ) );
      mxStorage1.ExtractTo( Directory );
   End;
End;

mxStorage1, es un componente en el cual almaceno la dll para extraerla cuando no exista.
Pero al ejecutar la aplicación me aparece el siguiente mensaje:

Error al iniciar la aplicación porque no se encontró Funciones.dll. La reinstalación de la aplicación puede solucionar el problema.

Y realmente, no sé que puedo hacer para solucionarlo.