[roman]

1. Creas un archivo de recursos cursores.res con el ImageEditor de Delphi

2. Le agregas un cursor con File|New|Cursor y le pones un nombre adecuado, digamos MICURSOR (así, en mayúsculas)

2.5 Dibujas el cursor (o le pegas una imagen)

3. Indicas el punto sensible (hot spot) del cursor con Cursor|Set HotSpot

4. En la unidad de tu formulario principal añades

Código Delphi [-]
{$R cursores.res}

para agregar el archivo de recursos

5. En el OnCreate del formulario pones

Código Delphi [-]
const
  crMiCursor = 1;

Screen.Cursors[crMiCursor] := LoadCursor(HInstance, 'MICURSOR');
Button1.Cursor := crMiCursor;

La segunda pregunta hazla en otro hilo.

// Saludos