Puede ser que dicho componente no maneje imágenes jpg. Lo que podrías hacer es cargar la imagen con un objeto JPegImage y
asignarla a la propiedad Glyph (o equivalente del componente que usas). Aquí un ejemplo para cargar la imagen en un SpeedButton. El método Assign es quien se encarga de la conversión de jpeg a bitmap.
Código Delphi
[-]
var
JPegImage: TJPegImage;
begin
JPegImage := TJPegImage.Create;
try
JPegImage.LoadFromFile('xalapa.jpg');
SpeedButton1.Glyph.Assign(JPegImage);
finally
JPegImage.Free;
end;
end;
// Saludos