Te recomiendo que revioses algun ejemplo de hilos, para que veas cómo está hecho.
En el FTP del club creo recordar quie hay alguno, y si no en
mi página también
tienes un par (el la sección de ejemplos).
De todas formas, es secillo; La clase TThread al crear el objeo, en el misomo create ya tiene un parámetro
CreateSuspended, que si está al falso, el thread se iniciará automáticamente al crearlo.
En los eventos de la misma clase tienes uno llamado
OnTerminate, que como su nombre indica "salta" cuando el thread finaliza.