Hay una función de la API,
AnimateWindow, que te permite desplegar una ventana con animación. Con un timer podrías cerrarla luego del tiempo deseado y bastaría hacer una ventana sin bordes.
Tengo algo de eso en este
ejemplo.
Pero hay componentes ya hechos. Busca por MsnPopup en los foros. Encontrarás varias referencias.
// Saludos