Son directivas que permiten que el compilador haga una cosa u otra
dependiendo de la versión con que se está compilando.
En esta caso, simplemente es asociar a la propiedad Caption del Label Lbl_Delphi un texto.
Puedes utilizarlas en tu código siempre que lo necesites. En este caso el error era debido a que faltaba la directiva para Delphi 2010 o en su defecto debería haber existido un ELSE.
Lbl_Delphi.Caption := 'Compiled in ' +
Código Delphi
[-]{$IFDEF VER80} 'Delphi 1.0'{$ENDIF}
...
{$IFDEF VER140} 'Delphi 6.0'{$ENDIF}
{$IFDEF VER150} 'Delphi 7.0'{$ENDIF}
{$IFDEF VER170} 'Delphi 2005'{$ENDIF}
{$IFDEF VER180} 'Delphi 2006'{$ENDIF}
{$IFDEF VER200} 'Delphi 2009'{$ENDIF}
{$IFDEF VER93} 'C++Builder 1.0'{$ENDIF}
{$IFDEF VER110} 'C++Builder 3.0'{$ENDIF}
{$IFDEF VER125} 'C++Builder 4.0'{$ENDIF}
{$ELSEIF} 'version desconocida' {$ENDIF};