Directiva no se. En las nuevas versiones de Delphi se me ocurre que puedes utilizar o la opción de guardar diferentes configuraciones o los eventos que puedes programar en el MSBuild
No se si esto te puede dar alguna pista (
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Para versiones antiguas, creo recordar que los CnWizards poseen una opción de "Project Configurations" que permite generar varias configuraciones para un proyecto y "cambiar" de forma rápida entre ellas.