Averiguando un poco, en el TForm existen 3 eventos que manejan los movimientos de la rueda del mouse (Delphi 2007), estos son:
- OnMouseWheel
- OnMouseWheelDown, cuando la rueda se gira hacia abajo
- OnMouseWheelUp, cuando la rueda se gira hacia arriba...
Aquí hay un ejemplo, no lo he probado!!
Si averiguo algo mas te aviso...