[[escafandra]]

Quisiera hacer un comentario al último código de ecfisa.

Declaras un puntero a TMsg, ese puntero no apunta a nada válido, no está inicializado. Antes o después dará lugar a un error difícil de depurar. Las prisas...

Tu código está mejor así:

void __fastcall TForm1::FormKeyDown(TObject *Sender, WORD &Key,
      TShiftState Shift)
{
   TMsg Msg;
   if(Key == VK_RETURN){
     PeekMessage(&Msg, 0, WM_CHAR, WM_CHAR,PM_REMOVE);
     SelectNext(ActiveControl, true, true);
   }
}

O así:

void __fastcall TForm1::FormKeyDown(TObject *Sender, WORD &Key,
      TShiftState Shift)
{
   if(Key == VK_RETURN){
     PeekMessage(0, 0, WM_CHAR, WM_CHAR,PM_REMOVE);
     SelectNext(ActiveControl, true, true);
   }
}

Aunque lo que apuntó newtron se entiende mejor y tiene una traducción casi literal:

void __fastcall TForm1::FormKeyDown(TObject *Sender, WORD &Key,
      TShiftState Shift)
{
   if(Key == VK_RETURN){
     Key = 0;
     SelectNext(ActiveControl, true, true);
   }
}

Las dos opciones son perfectamente válidas

Saludos.