Cuando un número lo precede el caracter #, estas hablando de la representación ascii del número que lo sucede. Es prácticamente como usar la función Chr.
Por otro lado, te recomendaría utilizar las constantes predefinidas, por ejemplo
Código Delphi
[-]
procedure Tform2.Edit1KeyDown(Sender: TObject; var Key: Word; Shift: TShiftState);
begin
if Key = VK_RETURN then
...
Saludos!