[delphi.com.ar]

Si con "Explorador de Archivos" te refieres al EXPLORER.EXE, puedes hacer algo como:

Código Delphi [-]
uses
  ShellApi;

procedure TForm1.Button1Click(Sender: TObject);
begin
  ShellExecute(Handle, 'open', nil, nil, 'C:\WINNT\', SW_SHOW);
end;

Saludos!