En Delphi 2 no recuerdo
si tenia esta opcion,
pero en Delphi 5 debes hacer lo siguiente:
Abrir tu projecto, en el Menu Project... Options...
en la paleta Directories/Conditionals... en "Search Path",
ahi va a buscar todas las librerias que no encuentre
y que son especificas de ese projecto, por ejemplo, una dcu.
Espero que te sirva como pista.
Bye.