Antes de nada y puesto que son tus primeros mensajes, bienvenido al foro.
Te recomiendo que leas la guía de estilo:
http://www.clubdelphi.com/foros/guiaestilo.php
Entre otras cosas varás que no es correcto repetir hilos en diferentes foros.
En cuanto a la pregunta, si capturas la excepción dentro del bucle (en lugar de fuera), no debería haber problema para que el bucle cntinuara si la condición se sigue cumpliendo.