[Neftali [Germán.Estévez]]

Realmente SessionOptions no es una función a la que llamar. Es una clase con varias propiedades. Una vez creado el objeto y rellenadas las propiedades, debes utilizarlo para el método Open.
Puedes revisar la documentación aquí.

En la propia página de WinSCP tienes ejemplos de cómo realizar la conexión, aunque desgraciadamente no están en Delphi. Revísalos porque tal vez te den una idea de cómo utilizar la DLL. Algún compañero también te pùede ayudar a realizar una traducción.

...
try
        {
            // Setup session options
            SessionOptions sessionOptions = new SessionOptions
            {
                Protocol = Protocol.Sftp,
                HostName = "example.com",
                UserName = "user",
                Password = "mypassword",
                SshHostKeyFingerprint = "ssh-rsa 2048 xx:xx:xx:xx:xx:xx:xx:xx:..."
            };
 
            using (Session session = new Session())
            {
                // Connect
                session.Open(sessionOptions);
 
                // Upload files
                TransferOptions transferOptions = new TransferOptions();
                transferOptions.TransferMode = TransferMode.Binary;
...

Una cosa curiosa del programa WinSCP, es que el propio programa te ayuda a generar código de conexión (de nuevo desgraciadamente, no para delphi, sí para VB.NET y C#).
Dentro del programa tienes una opción de "Generate session URL/code" que te muestra una ventana como la siguiente: