Hola, el problema aquí es dónde colocar el try-except porque la validación de la máscara se hace antes del evento OnExit. Anteriormente hemos hablado de esto, quizá estos hilos sean de utilidad:
http://clubdelphi.com/foros/showthre...light=maskedit
http://www.clubdelphi.com/foros/showthread.php?t=4453
// Saludos