[magmarcelli]

Gracias por la ayuda finalmente encontré otra manera de hacerlo la cual comparto a continuación:

Código Delphi [-]
  // Establece las propiedades del cuadro de dialogo.
  SaveDialog.Filter := 'Hoja de Cálculo Excel (*.xls) | *.xls';
  SaveDialog.Title := ' Salvar listado como Hoja de Cálculo Excel';
  // Si el usuario digitó Ok en el cuadro de dialogo.
  if SaveDialog.Execute then
  begin
  // Salva la información en un archivo de Excell.
  ExportGrid4ToExcel(SaveDialog.FileName,cxGrid, False);
  MessageDlg('La información fué salvada en ' + SaveDialog.FileName, mtInformation, [mbOk], 0);
  end;