Hola,
Ahora no me queda claro si sigues con el problema o no.
En todo caso deja que te diga que Delphi no puede generar el ejecutable en otro lugar, o con otro nombre, precisamente, porque no es lo que tú esperarías. Tú esperas un determinado ejecutable, y, si por algún motivo no es posible crearse donde tú esperas, Delphi, con buen criterio, se limita a infomarte de que no puede hacer lo que le pides. Otra cosa podría confundirte, sería como esconder el problema.
PD. Quizás ya nunca sepamos de qué problema se trataba. La próxima vez quédate con el mensaje de error completo, vamos, suponiendo que, efectivamente, el mensaje de error fuera algo más que "fatal error", que, probablemente lo fuera.