El punto 1 depende...
Es windows, por lo que si las rutas tienen espacios, deberás utilizar comillas dobles para indicar que es todo un solo parámetro.
El punto 2 no creo que sea correcto.
Si estás en la misma máquina en la que está la base de datos, puedes hacer un acceso local, sin el ":"
A pesar de estar en una máquina local yo siempre accedo a las bases de datos mediante localhost:C:\Datos\BaseDeDatos.FDB
Si estás en otra máquina, deberás acceder por red y deberás poner la dirección IP o su alias.
Para actualizar tu base de datos debería ser suficiente:- Hacer un backup transportable en la versión de Firebird que tengas.
- Desinstalar el servidor Firebird
- Instalar la nueva versión del servidor Firebird
- Hacer un restore.