El comando de backup se ejecuta en el servidor, por lo que la ruta de destino "C:\RESPALDOS..." apunta a una ruta del servidor SQL.
Puedes intentar mapear la ruta en el servidor a un PC local y redirigir la copia a esta ruta, pero, aun así, puede que también te falle porque los permisos no están bien establecidos.
Mira este link:
https://www.ubackup.com/enterprise-b...tion-1021.html
De todas formas, yo te recomiendo que automatices las copias con un script desde el servidor y que este script también envié la copia a otro ordenador local, remoto...