[[cHackAll]]

Te pido aclares un poco tu pregunta.

En todo caso debes leer todo lo que es Programación Orientada a Objetos para comprender las bases sobre las cuales el lenguaje actua. Para definir una clase (~objeto), que herede la clase de un Label (por ejemplo) debes definirlo en la clase parcial Form (Form1)

    private System.Windows.Forms.Label label1;

y luego crearlo dentro de un método;

    this.label1 = new System.Windows.Forms.Label();

Tambien puedes hacerlo de la siguiente forma (creacion de un objeto en tiempo de ejecución);

        private void button1_Click(object sender, EventArgs e)
        {
            #region new Label (by cHackAll)
            System.Windows.Forms.Label MyLabel = new System.Windows.Forms.Label(); // class var = new class()
            MyLabel.Location = new System.Drawing.Point(66, 66); // define Left-Top corner
            //MyLabel.Size = new System.Drawing.Size(66, 6);
            MyLabel.Text = "beginning in C#";
            MyLabel.Parent = this; // container
            #endregion
            //...
        }

Saludos