[roman]

Sí, tienes razón, tu planteamiento es del todo correcto.

Pues, como te dije, supongo que en el evento OnExecute miras si ActiveControl es el DBGrid:

Código Delphi [-]
procedure TForm1.Action1Execute(Sender: TObject);
begin
  if ActiveControl = DBGrid1 then
    { código a ejecutar }
end;

// Saludos