[[__hector]]

Lamentablemente, la clase listbox no cuenta con un evento onItemDataBound o algun equivalente, por lo que no tienes forma de ir cambiando los elementos que se mostraran 'on the fly'. Lo unico que se me ocurre es recorrer el dataset o datatable donde tienes los datos, y hacer el reemplazo (fila a fila en un for). Lo de cambiar a propercase, puedes hacerte una funcion que haga esa tarea (desconozco si la clase string contiene un metodo que haga lo propio).

Lo unico parecido, es la propiedad DataTextFormatString, pero no existen caracteres de formato para convertir un texto a propercase.

Puedes tambien, disimular la escritura en mayusculas/minusculas, usando css, con la propiedad font-variant en small-caps, que mas o menos oculta la apariencia del texto (se ve todo en mayusculas, pero una mayuscula menor, de acuerdo a la fuente que utilices)