Empieza por probar directamente sin tantas propiedades. Para conectarse solo necesitas: Host, base de datos & autenticacion por OS. Los demas parametros son opcionales.
Lo otro es revisar que puedas conectarse a sql server usando alguna herramienta de administracion.
Si estas usando sql server express, recuerda que la cadena de conexion es diferente:
http://www.connectionstrings.com/