[ecfisa]

Hola jhonalone.

Ahora creo haber entendido.

En el evento OnClick podrías interceptar la tecla que se presionó y por ejemplo si es VK_UP o VK_DOWN salir:

Código Delphi [-]
procedure TForm1.ComboBox1Click(Sender: TObject);
begin
 if (GetKeyState(VK_DOWN)<0)or(GetKeyState(VK_UP)<0) then Exit;
  (* aquí el codigo del evento OnClick *)
  //...
  ShowMessage('OnClick')
end;

Del mismo modo en el evento OnChange:

Código Delphi [-]
procedure TForm1.ComboBox1Change(Sender: TObject);
begin
   if (GetKeyState(VK_DOWN)<0)or(GetKeyState(VK_UP)<0) then Exit;
  (* aquí el codigo del evento OnChange *)
  //...
  ShowMessage('OnChange')
end;

Seguramente quieras controlar otras teclas, revisá Virtual key codes en la ayuda de Delphi.

Saludos.