el archivo *.ism es igual que el dpr de un proyecto de delphi, ahí especifica las opciones del programa de instalación que estas creando. logicamente no debes destribuirlo con tu aplicación, ya que no le sirve de nada a tu usuario.
Pero de todas formas resulta curioso que al incluirlo como un archivo más de la instalacion, el asistente falle, jejeje,¿¿ quizás porque el archivo está en uso y abierto para escritura ??
Saludos