[[maeyanes]]

Yo haría este pequeño cambio:

Código Delphi [-]
procedure TForm.LabelClick(Sender: TObject);
begin
  if assigned(Sender) and (Sender is TLabel) then
    with TLabel(Sender) do
      if Assigned(FocusControl) and FocusControl.CanFocus then
        try
          FocusControl.SetFocus;
        except
          on EInvalidOp do
            ;  //no hacemos nada!
        end;
end;

Ya que al hacer una comprobación previa con el operador is, al usar as se estaría haciendo de nuevo una comprobación is. Recuerden lo que puso roman:

Empezado por roman

La forma que usa Juan Antonio, usando el operador as, también te protege ya que implícitamente, as comprueba el tipo de datos y si no coincide lanza una excepción.

Saludos...