[Sotrono]

Hola, de que componente estas usando el evento OnKeyDown u OnKeyUp??
Tenes activada la propiedad KeyPreview del Form??

Esto funciona:

Código Delphi [-]
procedure TForm1.FormKeyDown(Sender: TObject; var Key: Word;
  Shift: TShiftState);
begin
  if Key = vk_right then
    Image1.Left := Image1.Left + 20;
end;

Bytes...