Creo que sería más conveniente utilizar para esa finalidad, o un TPanel o un TShape con un TLabel conjuntamente.
El TPanel te permite la propiedad BevelKind := bkFlat
Y con el TShape y TLabel tienes infinidad de posibilidades.
En cualquiera de los casos, puedes asignarle cualquier evento al OnClick, al igual que al TButton.
Saludos,
