Vamos a ampliar un poco la descripción de mi amigo BlueSteel.
Solo voy a pedir un pequeño favor, hay que leer el código, no solo copiar y pegar.
Si te fijas, en la primer línea dice:
Código Delphi
[-]procedure TfrmBuscar.edtBuscarKeyDown(Sender: TObject; var Key: Word; Shift: TShiftState);
Esto te indica, que se trata del evento "OnKeyDown" del control llamado "edtBuscar". El cuál tiene el prefijo "edt" indicando que es un TEdit.
Por lo tanto, cada que presiones una letra de este control, se ejecutará la instrucción "locate" que es la que se encarga de buscar en el TDBGrid (que en mi ejemplo, el dbgrid se llama "dxgBuscar")
Ya mas claro no puedo.
P.D. Al DBgrid no le puse dbgBuscar porque no es un DBGrid Normal... es un componente eXterno, pero igual y eso no interesa para este caso.