Pues deberías programar los eventos que trae para ello.
Trae el Doble Click, los de Drag and Drop,...
Para ejecutar ShellExecute o WinExec.
Para DragDrop desde explorer puedes utilizar
esto.
Intentar hacerlo y si tienes preguntas, intenta que sean más concretas.-
Otra opción es
buscar algun otro componente que ya lleve estas funciones implementadas.