[Casimiro Noteví]

Código Delphi [-]
TBlobField(qry.FieldByName('Archivo')).SaveToFile(C:\Descarga\Archivo.exe);

¿No deberías poner el nombre del fichero entre comillas?

Código Delphi [-]
TBlobField(qry.FieldByName('Archivo')).SaveToFile('C:\Descarga\Archivo.exe');