Gracias escafandra, resolvi el problema asociando un edit al FileListBoxEx, luego mostré la imagen de la siguiente manera poniendo este código en el evento FileListBoxEx1DblClick
Código:
Image1->Picture->LoadFromFile(Edit1->Text)
Estuve probando lo que me dijo y también funcionó, muchas gracias, no encontré nada de los thumbnail para adaptarlo a lo que quería.
Saludos