[ecfisa]

Hola Impadron.

Lo que necesito hacer seria algo como hacer una clase que al pasarle el nombre del seleccionado me ponga los demas en color negro y al seleccionado me lo ponga en azul. De forma que solo tenga que llamarla en el OnClick del Label y pasarle ese valor.

Si interpreté bién lo que solicitas en ese párrafo, de este modo tendría que funcionarte:

...
TLabel *PrevLabel;

void __fastcall TForm1::FormCreate(TObject *Sender) {
  PrevLabel = Label1;  // primer Label 
}

/* asignar a los eventos OnClick de todos los Labels */
void __fastcall TForm1::LabelClick(TObject *Sender) {
  PrevLabel->Font->Color = clBlack;
  PrevLabel = static_cast<TLabel*>(Sender);
  PrevLabel->Font->Color = clBlue;
}

Saludos.