Pero si sigues queriendo un TPanel para mostrar tus imágenes también tiene solución.
1.- Diseña tus panels para el TMediaPlayer y otro para las imágenes publicitarias.
2.- En el evento OnCreate de tu formulario pon este código:
Código Delphi
[-]
procedure TForm1.FormCreate(Sender: TObject);
begin
SetWindowLong(Panel2.Handle, GWL_STYLE, WS_POPUP);
Panel2.Parent:= self;
end;
3.- El resto será un Timer y un TImageList para ir mostrando las imágenes publicitarias.
Saludos.