Me imagino que estás usando ADO...
En el ADOConnection en su propiedad ConnectionString da un clic en el boton con tres puntitos para mostrar el asistente para construir tu cadena de conexión. Selecciona la opción "Use Connection String" y da clci en Build, selecciona en Provider el driver de MS SQL Server, da clic en siguiente y selecciona o escribe el nombre del servidor con todo e instancia, por ejemplo "192.168.0.37\SQLExpress", setea el tipo de seguridad es decir si harás login en el servidor con tu cuenta de windows o con cuenta de SQL server, si es con cuenta de SQL Server teclea el usuario y pass, a partir de este momento si das clic en el botón "Test Connection" saldrá un mensaje si la conexión fue exitosa, has seteado todo bien, sino checa los datos. Opcionalmente puedes seleccionar el catálogo inicial o la base de datos a usar.
Con esto es suficiente para poder conectarse a la base de datos
Con esto tendrías que hacer un ejecutable cada vez que cambies la cadena de conexión, pero puedes cargar la cadena de conexión al abrir tu programa y cargarla desde un archivo de texto o un ini...