hola JPGonzales puedes usar este componente
http://www.i-griegavcl.com/hotspotmap.html son freeware y la mayoría funcionan en mi delphi 2010.
Pones la imagen, con una utilidad que encontraras en la misma página, creas las zonas y luego ya funciona como si fueran botones independientes con este componente.