Relamente es muy poco clara tu duda. La componente MaskEdit sirve precisamente para que un valor se ajuste a un formato dado. Si el valor que introduce el usuario no tiene el formato correcto entonces se origina una excepción y es precisamente el comportamiento normal: evitar la introducción de valores incorrectos. Si por alguna razón el control del MaskEdit no te sirve, por ejemplo porque el formato sea más complejo que una simple máscara, entonces olvídate de la componente, usa un TEdit normal y controla el formato en su evento OnExit.
Ahora bien, si lo que quieres es poder presentar un mensaje en español en lugar del mensaje en inglés te comento que no puedes usar try-except en el evento OnExit ya que la validación de la máscara se hace
antes de que se genere el evento.
En tal caso te recomiendo leer
este mensaje en donde explico cómo hacerlo.
// Saludos