Yo lo hago así.
Puedes crear tantos frames como quieras.
Para añadirlos a un form sólo tienes que pulsar el objeto Frames de la paleta estándar y luego pulsar el form al que deseas añadirlos.
Los añades uno a uno al form y según vas añadiendo le pones en la propiedad Align=AllClient como bien dice Marcos.
Para navegar en tiempo de diseño entre ellos, pulsas el botón derecho del ratón y pulsas BringToFront o SendToBack según desees que el frame se vea o no.
En tiempo de ejecución para mostrar el frame deseado la orden sería:
Código:
Form.Frame1.BringToFront;
Espero que te sirva de ayuda.
Atentamente
Nuri