Convertir a BMP cualquier imagen (JPEG,BMP,GIF,PNG))

[Garada]

Debes cargar la imagen en un TPicture y Deplhi la cargará si reconoce el tipo. Al usar Tjpegimage estás limitando el formato.
Después asignas la propiedad Graphic que es el grafico genérico al tipo de imagen que quieres trabajar/grabar.

Código Delphi [-]
  Picture := TPicture.Create;
  Bitmap := TBitmap.Create;
  Jpg := TJpgImage.Create;
  try
    Picture.LoadFromFile(s);

    Bitmap.Assign(Picture.Graphic);
    Bitmap.SaveToFile(ChangeFileExt(s, '.bmp'));

    Jpg.Assign(Picture.Graphic);
    Jpg.SaveToFile(ChangeFileExt(s, '.jpg'));
  finally
    Picture.Free;
    Bitmap.Free;
    Jpg.Free;
  end;