Problemas al crear Form

[Neftali [Germán.Estévez]]

(1) Utiliza TAG's en el código Delphi (los de arriba ya te los he colocado yo).
(2) El código que has colocado, no tiene nada raro, como mínimo nada que tenga que fallar (exceptuando que no está la declaración de la variable FrmPowerM, aunque supongo que será estandard). De todas formas yo probaría con Self o con Application.
(3) Otro comentario acerca del código es que tal y como está nunca vas a llegar a ver el form varform, ya que haces un Show e inmediatamente después un Free. Tal vez debería utilizar un ShowModal.
(4) ¿Tienes algun código especial en el Show o Create del form varform? Tal vez ese sea el problema.